这位巴西驻上海总领事馆贸易与投资商务领事赞赏这样的紧凑设计。江淮汽车是最早进入巴西投资的中国车企之一，安德烈笔下的草图正是公司针对巴西市场设计的一款车型。

 

       中方人员却担忧，这绝非一款能在巴西热卖的“宝马良驹”，因为它不是传统意义上的轿车也不是拉风的SUV。但这并不妨碍安德烈先把好话讲给《第一财经日报》记者听：他有两辆中国汽车，其中一辆开了3万公里才想到保养。“中国制造”的性价比让他看好包括中国企业投资巴西的前景。

 

       一如车企，其他拓展亚马逊的“蓝海”的中资企业需要靠多个轮子走稳投资步伐。“了解当地市场、寻找当地伙伴。”安德烈说，熟悉巴西政策，包括有时连他自己都迷糊的税务制度。

 

 

       安德烈告诉本报记者，金砖国家（除了中国还有巴西、俄罗斯、印度和南非）已经成为中国企业海外投资的焦点，而巴西又是焦点中的焦点。

 

       中国对巴西投资近年坐上了直升机，2009年这一数字是2亿美元，两年后上升到100亿美元。巴西外交部贸易投资促进司官员鲁本斯·伽马（Rubens Gama）接受本报记者采访时给出的最新数据是，2012年中国对巴西投资额超过了150亿美元。

 

       作为巴西最大的FDI（海外直接投资）来源国之一，“走进”巴西的中国企业已经不再局限于汽车、农业和能源矿产等传统领域。本报记者从中国-巴西企业家委员会（CEBC）获取的数据显示，目前投资巴西的中国企业主要集中于9个领域，其中，汽车、电力能源、电子行业和机械设备领域是大头，占比近七成。他们中既有国家电网这样的国企巨头，也涉及了中国各个行业的明星企业和上市公司，比如华为、中兴、三一、徐工集团，抑或是奇瑞汽车和江淮汽车。

 

       汇丰银行《中国企业海外拓展调查报告》显示，在非亚洲国家的投资地中，巴西是中国企业“走出去”的第三多选择，达到9%，仅次于美国和澳大利亚。也就是说，平均每11家选择在亚洲以外地区投资的中国企业中，就有一家选择在巴西创业。

 

       而在安德烈的眼中，国家电网这样的中国央企投资巴西，更是拉升了中国投资巴西的整体数据。

 

       CEBC的资料显示，截至2012年6月，中国在巴投资共有60个项目，金额达到685亿美元。

 

       桑巴中没有独舞，投资巴西也是这样。截至目前，最大的一笔单一投资达到2亿美元，并非来自央企，而是来自徐工集团，他们在巴西投资的是制造基地。安德烈告诉本报记者，这个基地有望在今年7月建成。

 

       徐工集团为何下决心自己种树？因为吃到过非本土化的“酸葡萄”。

 

       这家工程机械企业曾经参加过巴西地方政府的招标，他们为招标的2000台起重机开出了比巴西本地企业还要低20%的“血拼价”，依然与订单擦肩而过。

 

       安德烈说，这样的价格还不够低，因为按照巴西政府的规定，在某些重要领域的政府采购项目中，外资企业的竞标价格须低于国货的25%才能被购买。

 

       对于一些中国企业的水土不服，中国（巴西）投资开发贸易中心投资部经理卢山鸣说，开拓巴西的前提是了解并理解巴西。

 

       包括安德烈在内的巴西政府官员强调，巴西对外资概无偏见，一切有章可循。

 

 

       事实上，国民待遇已经构成了巴西FDI政策的基石。一旦企业在巴西成立，巴西政府则“无视”该企业的国籍。这是开放外资的表现。需要注意的一点是，巴西欢迎中国企业投资，而找到合适的当地企业合作可以减少水土不服的影响。

 

       安德烈说，中国企业“走进”巴西的合资范式多种多样，江淮汽车是一个值得参考的样本。

 

       “巴方控股2/3。”他说，这样的合资结构让江淮汽车更快速地本土化。

 

       对于投资巴西的中国车企来说，当地建厂就等于找到了“地接导游”，这是享受“优惠价格”的必要条件。到了2011年前三个季度，中国汽车对巴西出口额增长了523%。

 

       江淮汽车巴西业务的中方负责人告诉本报记者，巴西政府主要是通过工业产品税（IPI）的减免来鼓励国产化。

 

       2011年7月，巴西政府对进口汽车的IPI税率增加了30个百分点。以汽车行业为例，达到国产化标准的轿车，只要支付13%的IPI，若未达到标准，则需要支付43%。

 

       投资建设巴西工厂，然后让65%的零部件国产化，这是巴西政府给外资车企开出的减税公式。

 

       2011年10月，江淮汽车宣布投资9亿雷亚尔（当时约合5亿美元），在巴西东北部的巴伊亚州建设一家汽车装配厂，同时致力于零配件生产全部当地化。这家工厂有望在今年底建成。

 

       巴西汽车行业公布的数据显示，2013年1月，江淮汽车巴西销量增长2.3%至1498辆。

 

       和江淮一样，奇瑞也在巴西的圣保罗选址建厂。安德烈的建议是，寻找一家本土伙伴。

 

 

       “江淮汽车正在征服巴西市场。”安德烈说。然而，企业本身却要征服一些“苛捐杂税”。公开资料显示，巴西共有各种捐税58种，按行政划分可以分为联邦税、州税和市税三级。

 

       投资巴西的宝典中少不了两个关键词：税务成本和人力成本。

 

       “巴西的税收体系不是精细（sophisticated）而是复杂（complex）。”安德烈说，“最近我去合肥，江淮汽车的高管向我透露：‘好不容易熟悉了巴西的税收制度，刚搞懂了一些东西，又推倒重来了。’对于非常繁杂的巴西税收，他们还处于研究阶段。”

 

       当江淮汽车弄懂了如何减免IPI后，其投资巴西的同行者徐工集团却发现了另一个比葡萄牙语还绕的难题。

 

       Custo Brazil（巴西成本），这是投资巴西的四字要诀。按照安德烈的说法，徐工集团落地巴西的投产成本反而比进口更高，尽管他们得到了投资所在地政府的免费土地和税收优惠。

 

       以劳动力成本为例，如果企业雇用一名巴西工程师，其社保费率是薪资水平的100%，也就是说，如果这名工程师月薪5万元人民币，那企业需要为其支付等额的社保费用。

 

       即便是普通工人同样“身价不菲”。和中国不同，巴西实行的是全国统一标准的最低工资。曾有一家农产品企业的装卸配送工告诉本报记者，他的月薪约合4000元人民币。

 

       “巴西劳工保护非常严格，这一点会造成投资成本和投资周期的上升。”上述江淮汽车人士说。

 

       “在海外投资，需要大量的技术人员到海外施工，很多国家为保证本国的人员就业，对中国技工采取限制政策，申请签证比较困难。”上述江淮汽车人士说，巴西是一个典型的例子。

 

       中国商务部下属机构编撰的《投资巴西》称，巴西从严发放工作签证是一种间接壁垒。

 

       “如果只是生产线来巴西，工人却都是中国的，试想一下，巴西会乐于吸引这样的投资吗？”安德烈并不认为签证问题会构成两国投资的障碍。徐工集团曾经只花了30天就为他们的管理人员申请到了工作签证。

 

       成本问题并不只有加法。如上述江淮汽车人士所言，虽然不排除短期人力成本的上升，但在巴西建厂投产后，有助于获得“国民待遇”，减少税负支出。

 

       海外投资，融资成本和汇率风险也是绕不开的一个成本考量，尤其对于巴西雷亚尔这样时常波动的货币（目前对人民币约为1比3.06）。一家投资巴西的中国企业负责人就告诉本报记者，汇率的折算会造成企业投资成本相对于人民币的直线上升。

 

       汇率损失亦构成很多海外投资中国企业的“利润杀手”。熟稔两地金融环境的银行机构由此成为企业依赖的对象。比如，汇丰，这家跨国银行已经在全球17个国家和地区建立了“中国企业海外服务部”，其中包括吸引越来越多期待在巴西抱得金砖的投资者。

 

       汇丰拉美地区中国企业海外服务部负责人透露，曾有一家涉及巴西业务的中国企业提出希望利用人民币跨境结算。正好该公司的巴西经销商是汇丰巴西的客户，于是一拍即合。这家公司实现了用母币结算的愿望。该负责人还介绍说，巴西的金融业相对发达，通过汇丰帮助中国企业能实现用当地货币雷亚尔进行融资，以满足日常运作或设备投资的资金需求，更好地帮助企业进行投资贸易。

 

 

       按照世界银行2012年发布的《全球经商环境报告》，巴西在所有接受调研的183个国家中排名126位。

 

       当被问及官僚这个词，安德烈笑了。他说，市、州和联邦之间要协商，政府和国会之间也要博弈。巴西正在努力让自己的民主变得高效。

 

       在对中资牵线搭桥上，巴西政府期待变得像他们的足球运动员那样，穿花绕桩高速推进。

 

       比如近在眼前的巴西世界杯（2014年）和此后的奥运会（2016年）商机。

 

       去年8月24日上午，来自中国的首列地铁列车在里约正式上线运行，将直接服役巴西2014年世界杯和2016年奥运会。

 

       “据我所知，巴西的一条区域铁路也有可能由一家中国公司来建设，该公司已经将工程师派往当地进行技术方面的学习。”安德烈此前告诉本报记者，对于上述两项全球顶级体育赛事，巴西方面已经草拟了一份针对中国企业的邀标名单。

 

       2016年后的商机同样无限，这就像安德烈的中国生涯。他想把自己的职业外交生涯全部奉献给中巴投资促进上。

 

       说到“走出去”的困惑，上述江淮汽车人士告诉本报记者，期待政府层面设立统一的机构予以指导，类似于早期的日本商社。

 

       中巴投资互动需要更多这样的政策润滑，就像安德烈的爱车。

 

 

       为支持中国企业“走出去”，汇丰已经在全球17个国家和地区建立了“中国企业海外服务部”，包括吸引越来越多投资者的巴西。

 

       汇丰于2010年在巴西成立了“拉美地区中国企业服务部”(China Desk) 以专门服务于中资背景的企业。正是在当年，凭借“中国企业海外服务部”的服务，某央企完成了巴西7家输电公司收购，从而进入巴西市场。

 

       同为“金砖国家”的中国目前是巴西的最大贸易伙伴、最大出口目的地国、最大进口来源国和主要投资来源国，巴西则是中国在拉美的头号贸易伙伴。在这样的双赢投资流动背景下，汇丰致力配合人民币国际化，使越来越多在巴西的中国企业愿意选择汇丰作为其贸易和投资伙伴。

 

       在汇丰拉美地区中国企业海外服务部负责人看来，巴西的投资营商环境、法律和税收体系十分复杂，任何想要进入巴西的投资者都会遇到这样或那样的问题，但丰富的自然资源和旺盛的消费人口能够使那些耐心且细心的投资者抱得金砖。

 

       而上述央企在2010年第一次进入巴西市场拓展“蓝海”的同时，还克服了对当地的金融环境的不了解，并在汇丰巴西的帮助下顺利完成收购。

 

       汇丰拉美地区中国企业海外服务部负责人坦言，巴西是一个有外汇管制的国家，很多中国企业对于如何进入巴西市场并不了解，汇丰当时为该企业提供了一条龙的服务，为确保买卖双方资金安全专门设立监管账户，在一天之内就完成了13亿雷亚尔（约6亿美元）的收购交割。

 

       自汇丰巴西开设“中国企业海外服务部”以来，已经与数十家中国大型企业客户建立联系。中国的一些著名基础工业企业都已经来到了巴西，通过汇丰巴西专业化的服务赚取了利润。

 

       随着越来越多的工程机械类中资企业进入巴西，可以看到，在巴西大型基建的背景下，这是一个充满商机的行业。

 

       该负责人还介绍说，巴西的金融业相对发达，通过汇丰帮助中国企业能实现用当地货币雷亚尔进行融资，以满足日常运作或设备投资的资金需求，另外，巴西汇丰提供巴西雷亚尔对人民币的即期及远期兑换服务，为在巴西进行贸易活动的中资企业规避汇率风险。

 

       今年3月，中国和巴西签署了双边本币互换协议，两国本币互换规模为1900亿元人民币／600亿巴西雷亚尔。借此东风，巴西汇丰正协助巴西央行发挥本币互换协议的作用。伴随着人民币国际化，越来越多的中国企业希望用人民币进行贸易结算或直接投资。

 

 

       一家巴西大豆企业为了寻找中资合作，把招商广告打到了中国驻巴西大使馆的网站上。“这是我们第一次和中国企业打交道。”这家巴西企业的CFO（首席财务官）霍奥（Joao Eduardo Giannasi）告诉《第一财经日报》记者，目前已经有众多中国企业表达了合作意向。

 

       农业依然是中国企业投资巴西的“黄金题材”。根据汇丰银行去年底出炉的《中国企业海外拓展调查报告》，海外投资产业中，传统行业依然是首选。

 

       按照巴西外交部贸易投资促进司官员鲁本斯·伽马（Rubens Gama）对本报记者透露的政策信号，作为巴西立国之业的农业依然是巴西接受中国投资的优先领域。同样以大豆为例，按照一位巴西农业部官员的说法，他认为中国企业的投资机会还在于基础建设领域，如完善巴西大豆从产到销过程中物流所依赖的公共交通（目前大多是公路运输，但如果开辟出水路，物流成本将更低）。

 

       作为世界第六大经济体，巴西2012年GDP仅增0.9%，政府频推拉动投资保增长的刺激政策客观上将有利于中国企业“走进”巴西。两国多位政府官员在接受本报记者采访时给出了他们心目中的投资巴西生意经。

 

 

       第一财经日报：中国已经一跃成为巴西最大的投资来源国之一，涉足巴西的热门行业有哪些？

 

       伽马：2010年，中国企业宣布在巴西投资约20亿美元。大多数已公布的投资主要集中在第一产业（如能源和采矿），这反映了中国需要“走出去”，以确保其经济发展所需要的自然资源。2011年，中国在巴西的投资出现结构上的变化，不但开始涉足制造业和研发（R＆D）领域，还宣布了在电信、汽车和电子产品方面的投资。

 

       几家中国汽车公司已宣布在巴西的投资计划，有些已经开始建厂，包括江淮汽车、北汽福田、长城和奇瑞。

 

       对于在巴西工程机械领域投资的中国企业而言（包括三一重工和中联重科），不仅要在当地市场做大，还要争取通过巴西这个平台扩大对整个拉丁美洲的业务拓展。

 

       总体来说，巴西接受投资的优先领域是：汽车零部件、农业、固体废物处理、电子产品、半导体设备、港口作业和吊运集装箱起重机。

 

       安娜·坎迪达·佩雷斯（Ana Candida Perez，巴西驻上海总领事）：巴西正在保增长，因此完善基础设施建设是当务之急之一，吸引中国企业投资是联邦政府的重点关注方面，有大量的项目邀请中国企业投标。

 

       如同汇丰中国工商金融服务总经理何舜华所说，中国企业走出去不仅具备决心，也已具备实力，对外直接投资不断攀升就是最好的证明。

 

 

       日报：对投资巴西的中国企业有何具体建议？

 

       安德烈：获取投资“情报”。除了熟悉市场，还要做足政策咨询的功课，我们的大使馆和领馆欢迎企业咨询。

 

       胡格内（ClodoaldoHugueney，巴西前驻华大使）：第一要务是更多了解在巴西的生意经，熟悉巴西以及这个国家的经济发展前景。第二，摸清政府的政策导向。比如，基建和部分工业部门的发展是巴西重要领域。两国在农业领域的合作也大有可为，比如农产品贸易、农产品产业化、促进对华和其他市场出口的基础设施建设等。

 

       另一点，中国企业不要当“独行侠”，寻找合适的巴西伙伴有助于因地制宜地投资并减少和本土企业的摩擦。将巴西企业纳入产业链则是另一个核心关切。比如，中国国家电网在巴西输电领域的作用巨大，同样重要的是，国家电网在巴西就地购买设备。中国在基建和装备技术等领域的表现让人艳羡，就基建来说，巴西可以通过和中国等其他国家的合作打通南美市场，比如铁路以及贯通大西洋和太平洋的公路。云集巴西的中国车企也可以通过本土化合作的模式共同拓展第三方市场，比如研发针对非洲市场的新车型。

 

 

       日报：照亮中巴投资未来的灯塔在哪里？

 

       伽马：《十年合作规划》的举措正在落实（中巴高层去年签订了这份规划，涉及科技创新、航天、能源、矿产和基建以及投资和金融等领域合作），两国投资工作小组去年底在北京举行了相关会议，两国代表表示，将就2013年实施的具体项目和投资计划加强信息交换。

 

       安德烈：对于2014年巴西世界杯和2016年里约奥运会，巴西方面已经草拟了一份针对中国企业的邀标名单。在大型活动的安保技术领域，中国方面会提供很大的帮助。我本人就参加过一场巴西相关政府部门和中国企业的接洽会，涉及一些技术转让，也因为中国在北京奥运会期间积累了大量的专业知识。作为国际惯例，涉及大型赛事的招标是全球性的，我们欢迎中国企业参与竞争。

 

       巴西是欢迎中国企业去投资的，因为中国发展到今天，中国的企业需要“走出去”，要和其他国家的企业共同合作，从而使整个世界价值链的分布、产业的布局更加趋于合理。

 

       汇丰中国工商金融服务总经理何舜华的看法是，随着企业走出去的加快，未来几年对跨境并购咨询、离岸市场贷款和债券发行以及现金管理等金融产品的需求将迅速增加。汇丰将凭借在全球80多个国家和地区的金融服务经验，为中国企业走出去提供全方位的支持。