从场景应用、技术风控到行业监管，Paytm 在印度的发展，与中国伙伴蚂蚁金服的合作点滴，证明了中国实践与印度需求的匹配，呈现出中国智慧和印度文化的化学反应，同时展现出以阿里巴巴、腾讯、百度为代表的中国互联网企业进入印度的新姿势。 

       和传统的基建、信息通信以及制造业企业相比，蚂蚁金服、阿里巴巴、腾讯、百度等中国互联网企业借助资本和技术的力量，进入印度市场的速度更快，规模更大，本土化程度更深，同时布局更加多元，产业链条更加完整。 

       无处不在的Paytm

       一个工作日的下午，在印度首都新德里南郊20公里外的新欧克拉工业发展区（又称诺伊达）的一栋写字楼里，一个会议室很快被布置成了一个临时摄影棚。印度最大电子支付平台Paytm的创始人兼首席执行官维贾伊·夏尔马（Vijay Shekhar Sharma）难得穿上了笔挺的西装，在摄影师的指导下，摆出不同的姿势，充当时尚杂志GQ印度版的封面人物。后者将夏尔马称为“正在开创支付革命的行动者和创新者”。 

       维贾伊·夏尔马，生于1978年的夏尔马被印度最大的财经媒体《经济时报》评选为“印度40岁以下最炙手可热的商业领袖”，他正带领已经跃居世界第四大移动支付平台的Paytm朝全球最大的电子支付市场迈近。 

       “中文是未来新科技的语言，中国是全球移动科技应用的中心”，夏尔马告诉《第一财经日报》记者，“Paytm 的团队从新德里到杭州蚂蚁金服和阿里巴巴的总部，就好像去上了堂 EMBA 课程。” 

       出生在印度北方邦小城一个普通家庭的夏尔马是资深创业者。1997年还是大学生的他就成立了网站 indiasite.net，运营两年后以100万美元出售，获得人生第一桶金。2005年，夏尔马创办了One97 Communications，也就是目前 Paytm 的母公司，在印度市场进行内容经营、市场推广、电子商务和支付业务。  

       Paytm飞跃式发展仅仅发生在过去不到一年的时间里，标志性的节点是中国的蚂蚁金融服务集团与阿里巴巴集团通过投资对 Paytm 从技术能力到业务经验的全面输出。 

       2015年，蚂蚁金服先后两次投资 Paytm，在此后与蚂蚁金服合作的一年内， Paytm新增超过1亿的用户，从而成为服务1.35亿用户的全球第四大电子钱包。根据印度央行公布的数据，Paytm市场份额达到74%，几乎是同类企业市场份额总和的3倍。 

       突突车摩的是新德里乃至印度全国特色的公共交通工具，本报记者在新德里街头发现，很多黄绿相间的小面包摩的上都贴着Paytm 的支付码以及支付推广宣传画，由此可见 Paytm 在印度的潜力和巨大的市场需求。 

       相比突突车摩的，印度出租车对 Paytm 的接受范围更广。目前，Paytm 也是打车软件优步（Uber）在印度内嵌的支付方式。 

       在新德里街头的一个油气站，司机巴拉特（Bharat）的出租车就醒目地贴着“此处接受 Paytm”的标识。他告诉记者，年轻人、白领比较喜欢用Paytm支付车费，目前一天就会有1/10人会用Paytm支付。他之所以喜欢Paytm是因为乘客用Paytm支付，作为司机的他不会损失车费的零头。如果现金支付，有的乘客会以没有零钱为由不支付全部车费，之前这样的损失也不少。 

       在印度沙达尔大学的杂货店，Paytm醒目的蓝白标志贴在放满薯片、果汁的柜台前。Paytm已经成为风靡校园生活的支付工具，在学校的咖啡馆、复印店、学生餐厅、书店等需要支付的地方都能用Paytm。学校甚至接受家长通过Paytm为学生缴纳的学费，家长还能收到一定的返现奖励。 

       夏尔马介绍，今年1~7月，Paytm的交易量增加了53倍。到2017年3月，Paytm在印度覆盖的商户将是维萨（Visa）和万事达（Master Card）卡覆盖商户的两倍。  

       解决普惠金融难题

       目前，Paytm向用户提供转账、收款、手机充值、支付水电煤、交学费等多种服务。Paytm希望向消费者提供更全面的金融服务。 

       Paytm支付和O2O服务总监、高级副总裁瓦萨里迪（Kiran Vasireddy）表示，到2017年底，Paytm要实现下班回家路上所有的东西都不用现金支付、使用 Paytm钱包即可的目标。 

       当前印度手机正在加快普及，从2005年几千万用户快速发展到当前的近10亿用户，巨大的市场潜力让印度在未来几年将成为互联网发展最快的国家。目前，包括美国、中国的外国企业都在抢占印度互联网行业的高地。 

       每天在推特和微信上密切关注并活跃分享中国互联网金融行业动态的夏尔马告诉《第一财经日报》记者，中国处于移动科技应用的中心，同时中国互联网科技公司看到了印度的发展潜力。他认为，更重要的是，文化契合度和相同的企业愿景让Paytm与蚂蚁金服和阿里巴巴走到了一起，更好地为小微企业服务。夏尔马对于Paytm的愿景是，2020年让5亿人进入到主流的经济中，享受基本的金融服务。 

       拥有12多亿人口且农村人口占七成的印度严重缺乏全国性的金融服务与金融基础设施。全国金融服务覆盖率不到一半，近一半的印度民众没有银行账户。目前，印度银行储蓄卡发行量3亿张，信用卡发卡量2000万张，但全国的读卡终端设备只有约120万台。 

       世界银行数据显示，尽管有近七成的人口生活在农村地区，印度农村每2.7 万人仅有1家银行，在偏远地区，很多人甚至没见过银行。有超过1亿印度家庭没有银行账户，因此也无法享受基本的金融服务，印度农村的高利贷、买金银保值、储存现金的情况非常普遍。因此，Paytm钱包很可能会成为这一庞大且没有被金融服务覆盖的印度底层民众的第一个金融账户选择。  

       目前Paytm正在筹建支付银行，预计很快进行试营业，并计划于明年3月前上线。去年8月，Paytm已经从印度央行拿到了支付银行的牌照。目前，Paytm也在其平台上为个人和商户提供小微贷款。 

       2014年印度总理莫迪上台后就提出“大众金融计划”，但至今实行情况并不理想，同时限于传统银行为农村用户办卡性价比低、传统银行意愿和资源不足，目前印度农村家庭仍有大部分没有银行卡账户或持有但从未激活。 

       “Paytm的发展代表的是印度小微金融服务领域的机会，而不仅仅是一种支付方式。”夏尔马告诉《第一财经日报》记者。聚焦小微金融服务是当今印度的机会，Paytm的发展契合印度普惠金融的需求，因此，他对Paytm的融资能力非常有信心。 

       学习中国支付宝的经验

       在Paytm向印度引入二维码之前，印度没有二维码的概念，直接被称为Paytm码（Paytm Code）。Paytm支付产品总监、副总裁米斯拉（Nitin Misra）告诉本报记者，“没有支付宝在中国的经验，Paytm不会有基于二维码的O2O服务”。 

       米斯拉在2015年6月加入 Paytm，7月就被夏尔马派去中国杭州学习。学习的核心内容之一便是支付宝的线下服务，以及如何建设稳定、安全且规模化的支付体系。 和米斯拉一样，很多Paytm的高管都非常期待前往杭州学习，在参观支付宝总部之余，通过在杭州的大街小巷体验观察支付宝无处不在的应用。这样的实地观察大大拓展Paytm团队对于电子支付的认识，也更便于团队理解中方对Paytm提出的业务建议。 

       经常被称为印度“支付宝”的Paytm，并不是支付宝在印度的简单复制。 

       中国印度TMT行业新媒体与跨境投融资平台竺道的创始人兼CEO王超还看到了中国企业投资印度更深刻的意义。他认为，印度市场可以作为中国企业全球化的跳板，由印度辐射到东南亚、中东以及非洲市场。 

       这一点，蚂蚁金服和阿里巴巴已经在实践。Paytm是蚂蚁金服首个在海外进行股权投资的企业，目前，蚂蚁金服也在韩国等其他亚洲市场布局金融业务。 

       阿里巴巴董事局主席马云在G20杭州峰会期间与世贸组织（WTO）总干事阿泽维多共同会见记者时表示，“蚂蚁金服是个很年轻的企业，从2004年创立至今，服务着接近5亿用户，正在很积极拓展业务至世界的另一端。这并不仅仅是因为我们想拓展这一业务，更多是因为我们认为互联网金融应该是21世纪的一个重要主题。” 

       马云特意谈到了Paytm，“我们在印度为1.35亿的用户服务，我们也在欧洲、东南亚、日本和韩国等地服务越来越多的商家。” 

       蚂蚁金服的全球化战略正在尝试把过去十几年的发展经验带给更多地区，支持海外合作伙伴在当地开展普惠金融服务，从而在全球范围内帮助更多小微商户和普通人。 

       印度之外，蚂蚁金服还在与韩国以及一些东南亚国家的本土合作伙伴进行合作。2015年底，蚂蚁金服和韩国电信（KT）共同获得了在韩国当地筹建互联网银行的牌照。 

       这波中企“不低调”

       王超在印度待了7年，见证了来自中国的铁建、电建这些基建国家队，到三大电气企业在印度掀起电力装备的热潮，再到华为、中兴以及更多的民营企业逐渐占领印度市场的全过程。 

       他发现，这些企业或多或少都经历了反复适应新兴市场与调整企业策略的阶段，唯独这一波中国互联网企业的进入是完全截然不同的模式。 

       谈到这一新模式，王超最直观的感受是，如果说上一波信息产业革命让世界变成平的，那么移动互联网产业让世界变得更平。“中国互联网企业进入印度，面临的障碍确实比传统企业更少，扩张效率更高。”他说道，“首先是速度更快、规模更大，借助资本和技术的力量，迅速走完了此前传统企业几十年都没有走完的路。” 

       王超认为，蚂蚁金服和阿里巴巴对PayTM的投资，以及腾讯对移动通讯应用Hike的投资，完全是资本力量的体现，以最简单、最直接的方式切入印度市场，进而改变市场的竞争格局。

       其次是更加适应本土化的竞争环境。王超认为，在市场营销层面，这波互联网企业显得似乎更加“不低调”，更擅长利用各种传播手段，面向终端消费者，从市场竞争中要钱。在产品层面，这波企业更加擅长从本土用户的需求出发，重构自己的产品，站在和本土企业一个水平线上进行竞争。 

       比如，中国智能手机VIVO冠名印度板球超级联赛，OPPO签约宝莱坞明星拍摄视频，UC依靠一款浏览器完成布局，来自中国的移动广告联盟成为印度互联网大平台的首选流量推广渠道。

       王超认为，第三个特点，是更加多元且完整的产业链条。和传统的孤军奋战不同，互联网企业之间的协同效应更强，更多地是抱团出海。

       中国互联网企业更懂印度

       在日常操作中，王超甚至可以把印度的每一个互联网项目都和中国的初创企业进行对标，如此可以让中国投资人瞬间读懂这个项目。王超认为，这体现了中国互联网企业相比欧美更懂印度市场。

       在王超看来，中印都是发展中人口大国，经济起飞的节奏和路径接近。同时，大量的农村入口涌入城市、18-35岁的年轻人成为劳动和消费的主力、对价格的极度敏感，两个的消费者也呈现出相近的特性。“这些都让中国互联网从业者在进入印度时有一种似曾相似的感觉。”王超说。 

       亚信国际亚太区新业务产品研发中心总经理陈友行告诉《第一财经日报》记者，在印度也能找到中国20年前到现在的发展缩影。作为中国最大、全球领先的通信行业解决方案和服务提供商，亚信在2015年10月与印度最大的商业公司之一信实集团（Reliance Group）共同出资，在孟买设立了提供创新服务的合资公司。

       亚信从2014年就把印度市场确定为龙头市场。在成立合资公司前，亚信就突破了“世界软件工厂”印度，并先于信实成立了联合研发中心，帮助信实建设电信系统并对信实在其他行业的转型和建设提供创新支持。 亚信与信实在印度的合资公司其实是看到了中印互联网合作的大势。合资企业模式将为企业在更大规模市场上提供数据化服务的能力，助力印度企业IT基础设施的升级转型，向全球舞台的扩张。 

       中国互联网企业在印度发展的另一个优势就是在过去几十年的积累后，走出了一条独特的道路。王超认为，从照搬美国模式开始，中国的创业者结合中国的市场特征和经济发展轨迹，进行了大量的本土创新，不但有BAT这样千亿美元以上市值的巨无霸，在具体的各个细分领域，也都有大量的估值超过10亿美元的“独角兽”。 

       在阿里、携程和腾讯一系列大的战略投资事件之后，中国互联网的成功经验不但成为印度创业者的谈资，甚至直接写进商业计划书进行类比，拷贝“中国模式”、寻求中国投资成为最新热潮。

       当然，也不能忽视欧美产品和资本在印度的先发优势，谷歌、脸谱网、推特等美国科技企业依旧占据印度市场的主流，老虎、红杉等美国资本更是从上世纪90年代起就布局印度市场。 

       王超认为，欧美企业在印度的确构筑了一道门槛，但并不是绝对的障碍，在新的技术浪潮面前，机会是平等的，中国有机会弯道超车。 

       呼唤中国投资

       如今，印度业界已认识到了中国互联网行业在世界竞争格局中的地位。 

       王超告诉本报记者，由于2015年的急剧膨胀，2016年印度风投行业整体遇冷，市场上都在呼吁需要更多中国的资本参与。一些印度科技媒体在发表的文章里甚至学会了“阿里爸爸”、“马云干爹”这样的表述。 

       王超说，这些接地气的表述背后其实是印度业界意识到，中国互联网企业可以和欧美企业一样成为印度市场强有力的投资者。 

       目前，很多印度年轻人手机上必装的两个应用软件是UC浏览器和用于电子文件传输的茄子快传。竺道发现，大量的印度年轻创业者使用一加、小米等中国手机，并不是因为中国货价格便宜，而是他们认为使用这样的品牌让他们和其他人不一样。 

       中国驻印度公使刘劲松接受《第一财经日报》记者专访时表示，中国互联网企业在印度开拓新市场，为印度带来新业态，并为中印关系注入新能量。互联网产业正在成为中印两国发展经济，增进经贸往来，改善双边关系的助推器。  

       目前，到底是中国互联网企业更需要印度市场，还是印度互联网行业的发展离不开中国经验？王超认为，当下其实是很好的互补共赢的局面。 

       在王超看来，中国互联网企业在对内挖掘市场空间的同时，需要以印度为首的众多海外市场完成对外扩张。而印度这样崛起中的市场，也需要中国资本和经验来加速发展。 

       以电商行业为例，印度互联网企业吸纳了大量中国资本的投资，并且依靠中国模式和经验输出，迅速建立了规模。 王超告诉《第一财经日报》记者，中国互联网企业在印度的机会体现在三个层面。一是直接运营，也就是像猎豹、茄子、小米这样亲自杀入印度市场来竞争；二是像阿里、携程、腾讯、复星这样的投资市场领头羊，通过资本运作切入印度市场；三是中早期投资和小型孵化，立足“中国经验+印度创新”的模式，以“资金、技术、资源”相结合的方式，投资加速印度中早期互联网项目。