从早期投资布局、探路新兴市场，到如今技术输出、参与建立规则，中国Fintech企业正在走出一条截然不同的“出口”之路。

       4月16日，新加坡第二大商业银行大华银行宣布，将与中国Fintech公司品钛智能金融服务集团（下称“品钛”）成立合资公司AVATEC（华钛科技），其核心业务是为东南亚的金融企业和商业机构提供智能信贷的赋能服务。

       据了解，大华银行和品钛将分别占有华钛科技60%、40%的股权。未来两年，大华银行对华钛科技的投入将达1200万新元，这也是其加速金融科技化转型的重要一步。

       事实上，自去年以来，越来越多的中国Fintech企业加速了“出海”的步伐。据馨金融不完全统计，至少有30家金融科技企业宣布过在海外有投资或布局。其中，既有蚂蚁金服、京东金融等行业巨头，也有同盾、品钛等数据、技术服务商。

       目前来看，中国金融科技公司“出海”主要有三种模式：

       --- 直接“出海”展业。例如，宜信财富在新加坡设立分公司，并获得了新加坡金融管理局(MAS)颁发的资产管理全牌照。

       --- 入股当地机构。例如，蚂蚁金服战略投资泰国的金融服务平台Ascend Money。

       --- 成立合资公司。例如，蚂蚁金服与韩国电信联合设立了韩国首家互联网银行K-Bank。

       而从合作方式上看，这两年，中国金融科技企业的“出海”可分为两个层次：

       一、投资参股当地机构，试水海外市场但参与度普遍较低；

       二、开始技术输出并注重中国模式“本土化”，参与度普遍更高。

       1. “出海”2.0

       如果刨除蚂蚁金服、腾讯等行业巨头的海外投资项目，直到2016年，中国Fintech企业，尤其是中小型公司 “出海”布局的趋势才逐渐明朗。

       这种趋势的形成并不难理解，一方面，经过前几年的发展，国内金融科技公司的业务模式、技术能力都有了一定的积累，为“出海”打下了基础。另一方面，也是迫于国内竞争激烈的市场和日趋收紧的监管政策，急于寻求新的市场和增长点。

       早期，大部分企业还是希望通过复制国内的业务模式去相似的市场。东南亚以及印度，其市场环境、人口数量、金融服务等情况与多年前中国有诸多相似之处，因此也成为了中国金融科技公司“出海”的首选。

       但除了少数巨头的支付业务稍有打开局面外，绝大多数中国金融科技公司的“出海”还只停留在计划和筹备阶段，鲜少有大规模落地的案例。尤其，信贷和财富管理等以覆盖本地人群为主的业务，展业则更为艰难。

       这种局面在2016年下半年开始发生变化，以支付宝、微信支付为代表的移动支付产品全面覆盖海外市场，作为重要的“基础设施”和培养用户的产品，它们的发展也为中国的金融科技公司做了铺垫。

       与此同时，中国Fintech企业的能力开始得到当地市场、监管机构和合作伙伴越来越多的认可，“出海”的模式也变得更加多样化。例如，直接获得当地金融牌照、与当地机构进行战略合作、与当地机构成立独立子公司等。

       以此次品钛与大华银行的合作为例，与此前的案例不同的是，两家机构成立的合资公司——华钛科技是一家提供2B服务的技术公司。未来将作为智能信贷服务商为东南亚金融机构与商业公司提供智能消费金融、SME智能信贷解决方案。

       公开资料显示，成立于1935年的大华银行是新加坡第二大，东南亚第三大银行。目前，大华银行在全球范围内拥有超过500家办事处，遍布亚太、西欧、北美19 个国家和地区，在新加坡当地有48间分行。

       华钛科技首席执行官Dennis Tan在发布会上表示，华钛科技将提供端到端的智能信贷解决方案，不仅针对金融机构，还可以为电子商务、电信和旅游等领域的公司打造POS贷、预授信、分期付款等高效的线上消费金融产品。

       根据计划，AVATEC将提供的新一代智能信贷评估决策方案，即利用非传统的、广泛的、多维度的数据分析，通过人工智能、机器学习、反欺诈算法等技术，于数秒内完成个人或企业申请者的信用评估与决策。

       2. 下一个战场

       2017年下半年，几位去东南亚考察过的投资人和创业者向我描述了类似的境况：如今的东南亚涌入了上百家中国的金融科技公司、现金贷公司，考察、招人、谈合作.....经常会在当地某家贷款公司、财务公司碰到同行。

       对于一批又一批前往东南亚掘机的企业来说，东南亚国家如印尼、泰国、马来西亚、越南等国拥有快速成长的中产阶级客群和快速普及的移动互联网，基础条件已具备; 并且，东南亚尚不完善的金融服务让Fintech有了更大的发展空间。

       以东南亚第一人口大国印度尼西亚为例，目前印尼约有 2.6 亿人口，信贷市场规模约 1500 亿美元，而从银行贷款的占比仅为 34.77%，消费金融市场发展潜力巨大。

       尤其，2017年以来，印尼为了促进消费，印尼中央银行已放宽了对置业贷款的估值比率限制，为市场创造更多的流动资金。“市场确实很混乱，但刚刚才起步，增长空间太大了。”一位投资人感叹到。

       在他看来，尽管“出海”也面临一些本土化的挑战，例如，适应当地文化、用户习惯、民族习俗等。但从一些实践案例来看，国内积累的技术经验和庞大的样本数量确实有助于这些企业在海外展业。

       在发布会上，华钛科技也宣布将在印尼首先推出新一代智能信贷评估决策方案，并计划在两年内将业务拓展到其他东南亚市场。

       “这也是品钛选择与当地机构合作的原因。”品钛创始人兼CEO魏伟表示，UOB作为当地老牌金融机构，在合规性和知名度上都有了保证。而其在马来西亚、印尼、泰国等东南亚各地都有分支机构，可以帮助AVATEC在项目实践中因地制宜。

       比如，数据源是智能信贷服务的核心资源，而中国的数据源并不能够直接套用在东南亚市场上。为了适应当地的监管、数据与场景，AVATEC还需要与当地金融机构、商业平台、第三方数据供应商合作，将风控模型，系统模型进行本土化改造，而大华银行在当地的分支机构对于这些后续项目的推进都将给予极大的支持。

       此外，魏伟认为，如果说东南亚市场与几年前的中国市场类似，那今天，我们看到中国金融科技市场有了很清晰的趋势就是：传统金融机构开始下场发力，并且与金融科技公司开始了广泛的合作。而这个结果同样适用于东南亚市场。

       事实上，品钛的选择并非孤例。正在被金融科技改变的东南亚市场在吸取中国经验的同时，也在避免它曾经走过的弯路。获取相关牌照或者寻找持牌机构的合作成为了很多金融科技公司“出海”最优先考虑的一环。